15년 뒤 월 230만원, 배당으로 월급을 하나 더 만드는 계산

배당 포트폴리오를 짤 때 늘 같은 자리에서 멈칫합니다. 고배당이냐, 배당성장이냐.

고배당은 지금 당장 통장에 돈이 꽂혀서 좋은데 10년이 지나도 그 자리입니다. 배당성장은 먼 훗날이 기대되지만, 그 훗날까지 버티는 게 일입니다. 배당률 2%짜리를 보고 있으면 이게 맞나 싶어지죠.

그래서 둘을 반반씩 섞으면 어떻게 되는지 직접 짜서 15년을 돌려봤습니다.

포트폴리오

• SCHD 35% — 배당률 3.3% · 배당성장 엔진

• DGRO 20% — 배당률 2.2% · 성장 보조

• JEPI 20% — 배당률 8.0% · 월배당 현금흐름

• SCHY 15% — 배당률 4.2% · 해외 분산

• O 10% — 배당률 5.5% · 월배당 + 리츠

가중평균 배당률 4.4% · 배당성장률 4.7%

이 두 숫자를 비슷한 크기로 맞추는 것이 이번 구성의 전부입니다. 어느 한쪽으로 기울면 맨 위에 적은 문제 중 하나를 그대로 떠안게 되니까요.

배분에도 이유가 있습니다. SCHD·DGRO 55%로 뼈대를 세우고, JEPI·O 30%로 매달 현금이 들어오게 했습니다. 이 둘이 월배당이라 "3·6·9·12월만 풍년" 문제가 사라집니다. 나머지 15%는 미국 쏠림을 조금 덜어내는 용도입니다.

조건

• 초기 투자금 3,000만원

• 매달 200만원 추가 매수

• 기간 15년

• 배당 재투자 ON

• 배당소득세 15.4% 반영

결과

15년 뒤, 월 배당 약 230만원.

넣은 원금부터 세어봅니다. 초기 3,000만원에 월 200만원씩 180개월, 합쳐서 3억 9,000만원. 여기서 연 2,760만원이 배당으로 나옵니다. 원금 대비로 따지면 대략 7%대입니다.

처음 담을 때 배당률은 4.4%였습니다. 그런데 15년 뒤엔 7%대가 됩니다. 새로 좋은 종목을 발굴한 것도, 운 좋게 저점에 산 것도 아닙니다. 배당이 자랐고, 그 배당을 다시 넣었을 뿐입니다.

스노우볼이라는 이름이 붙은 이유를 그래프로 보니 알겠더군요. 눈덩이가 커지는 게 아니라 — 커지는 속도 자체가 빨라집니다.

해보고 느낀 것

솔직히 말하면 월 200만원은 적은 돈이 아닙니다. 그래서 이 결과가 말해주는 건 "배당주가 좋다"가 아니라 "꾸준히 넣는 게 대부분을 만든다"에 훨씬 가깝습니다.

종목 비중을 1%씩 만지작거리는 시간보다, 적립을 한 달 더 유지하는 쪽이 결과를 크게 바꿉니다. 이건 좀 김빠지는 결론이지만 숫자가 그렇게 나옵니다.

그러니 위 비중은 참고만 하시고, 각자 상황으로 바꿔서 돌려보시길 권합니다. 월 50만원이면 어떻게 되는지, 기간을 20년으로 늘리면 그래프가 어디서 꺾이는지 보는 게 이 시뮬레이터의 진짜 재미입니다.

입력한 가정을 그대로 계산한 결과이며 투자 자문이 아닙니다. 실제 배당률·주가·세금은 시장 상황에 따라 달라집니다.